唐贞观十七年，康居国人法藏出生于长安。祖父辈迁至长安，父亲康谧曾任左卫中郎将。法藏少年时期的详细状况不明，但据信受到了良好的文化教育。他在十六岁时燃烧手指前阿育王舍利塔，誓求佛乘；次年求学太白山，与智俨法师学习《华严经》，后成为其门下九年弟子。总章元年，智俨推荐法藏出家，在太原寺剃度为沙门，并授具足戒。
法藏在太原寺讲《华严经》并逐渐成名，被称为“五帝门师”。他注重方法，用金狮子譬喻解释六相十玄，而他的《金狮子章》成为华严宗名著。此外，他还参与了多次对梵文本的翻译活动，最著名的是与实叉难陀合作完成的八十卷《华严经》。
在国家需要时，法藏多次被请来进行祈雨、祈雪等活动，以其咒语和道场助力国家征伐。他与唐皇室关系密切，是唐高宗至睿宗时期佛教教团与政府之间的桥梁。在公元712年的生命尽头之际，法藏正在阐释《华严经》，但未能完成全部内容，最终圆寂于大荐福寺十一月十四日，其遗体葬于神禾原华严寺南侧，被谥号贤首。
